У банковских инструментов торгового финансирования иммунитет против пандемий

И снова отчет Trade Register, опубликованный ICC (Международной торговой палатой), подтвердил: шесть продуктов торгового финансирования от 25 крупнейших банков мира показывают очень низкий уровень неисполнения обязательств. Мы опять видим около 0,36% по импортным аккредитивам, 0,04% - по экспортным аккредитивам, 0,73% - по экспортным и импортным кредитам, 0,45% - по гарантиям исполнения. Цифры в целом совпадают с тем снижением уровня риска, который мы фиксировали в 2018 году по сравнению с 2017 годом, когда объемы международной торговли продолжали расти в течение десятилетия, несмотря на последствия финансового кризиса 2008 года и возвращение протекционистской политики во многих странах, включая США. Тогда снижение числа дефолтов было, скорее всего, связано с устойчивым ростом ВВП и растущим использованием торговли по открытому счету, которое сейчас, наоборот, снижается частично из-за продолжающихся торговых трений, частично вследствие наступившей в 2018 году неплатежеспособности нескольких крупных корпораций.

О низкорискованной природе аккредитивов и гарантий ICC говорит уже более десяти лет. Но что это означает сегодня, когда падение объемов мировой торговли из-за пандемии COVID-19 может достичь 30%, а ее перспективы не выглядели такими неопределенными со времен Второй мировой войны? Это означает, что вызванный пандемией и крахом целых отраслей экономики финансовый кризис может затронуть индустрию торгового финансирования «по касательной». Ее доходы, конечно, сократятся, но от операций по открытому счету бизнес неминуемо уйдет в тихую – и очень защищенную – гавань торгового финансирования. В результате падение показателей может оказаться минимальным, особенно если правительства стран-лидеров примут адекватные меры. «В текущих условиях очень важно дать возможность игрокам рынка торгового финансирования максимально использовать преимущества этих продуктов, что внесет ощутимый вклад в восстановление экономики и торговли. Банкам как воздух необходима поддержка регуляторов, но сейчас мы говорим не о финансовой поддержке. Самое актуальное - обеспечить эффективную правовую основу для работы с цифровыми торговыми документами. Кроме того, нужно срочно пересмотреть нагрузку на капитал, которая тормозит развитие этого сектора. Напомним, что сегодня она составляет от 40% до 100% по аккредитивам, и от 50% до 100% по гарантиям, что резко снижает эффективность банковского бизнеса», - отметила Генеральный секретарь ICC Russia Татьяна Монэгэн.

 «Важно помнить, что по сравнению с другими формами финансирования риски продуктов торгового финансирования неизменно остаются низкими, - заявил Председатель проекта ICC Trade Register Кришнан Рамадураи. – COVID-19 заставляет нас осознать беспрецедентную природу кризиса в области здравоохранения, его влияние на экономическую активность и признать, что в то время как кредитный риск и уровень дефолтов в ближайшее время будут расти, торговое финансирование с учетом отличных исторических показателей, продолжит выполнять свои функции лучше, чем другие формы финансирования».