Занадворову советуют поделиться "Седьмым континентом" со стратегическими инвесторами

Кроме фонда TPG на «Седьмой континент» могут претендовать и стратегические инвесторы — X5 Retail Group и Carrefour, считают аналитики Deutsche Bank. Чуть больше месяца назад Владимир Груздев продал свою долю в компании «7К инвест холдинг», владеющей 74,81% ОАО «Седьмой континент», второму совладельцу «Семерки» Александру Занадворову за 24,5 млрд руб. (около $995 млн). С тех пор инвестбанкиры ждали от основного акционера следующего шага — продажи контрольного пакета. До выхода Груздева из бизнеса ритейлер подписал соглашение о намерениях продать акции американскому инвестиционному фонду TPG, который начал процедуру due diligence «Семерки».

Вчера в редакцию «Ведомостей» поступило исследование Deutsche Bank, где говорится, что после того, как акции «7К инвест холдинга» собраны в одних руках, продажа части акций «Семерки» финансовому или стратегическому инвестору еще более вероятна. «Погашение кредита на сумму $1 млрд, привлеченного Занадворовым для покупки доли Груздева, предполагает выплату процентов <...> около $100 млн в год, что соответствует 50% прогнозной EBITDA “Седьмого континента” за 2008 г.», — аргументирует банк. Кроме TPG на «Семерку» могут претендовать X5 Retail Group и Carrefour, отмечают авторы отчета. X5 смогла бы добиться значительной синергии. «Вопрос в том, согласится ли Занадворов принять в качестве оплаты акции самой X5 Retail», — указывают авторы отчета. Получить комментарий Занадворова по этому поводу вчера не удалось. Три инвестбанкира, работающих с Занадворовым, заявили «Ведомостям», что не слышали о переговорах с Х5. Представитель X5 Retail Group этот вопрос не комментирует. Не удалось получить комментарий и в Carrefour, которую, по мнению банка, могут интересовать гипермаркеты «Семерки».

Это теоретический сценарий возможного развития событий вокруг «Седьмого континента», заверил «Ведомости» один из авторов исследования, директор по аналитике потребительского сектора Deutsche Bank Алексей Кривошапко. Источник в юридической компании, представляющей интересы TPG, говорит, что фонд продолжает переговоры с «Семеркой», но сделка вряд ли состоится в этом году.

Ведомости