Успешное IPO "Пятерочки" вдохновило ее основателя Андрея Рогачева на другие публичные проекты

Успешное IPO "Пятерочки" вдохновило основателя розничной сети Андрея Рогачева на другие публичные проекты. Как стало известно "Ведомостям", в следующем году на Лондонской фондовой бирже (LSE) может состояться IPO девелоперской компании "Макромир", крупный пакет акций которой контролирует Рогачев.

Рогачев, как он сам рассказывал "Ведомостям", в 1999 г. вложил с партнерами "около $2 млн всякой рухлядью" в 16 продуктовых магазинов в Петербурге, а в мае 2005 г. вместе с Александром Гирдой продал инвесторам 32% акций голландской Pyaterochka Holding почти за $600 млн. Сейчас, после объединения с принадлежавшей "Альфа-групп" сетью "Перекресток", "Пятерочка" лидирует на российском розничном рынке, а ее капитализация достигла $6 млрд. Правда, доля Рогачева сократилась до 11,1%.

Теперь он, похоже, хочет повторить успех с новым проектом - девелоперской компанией "Макромир".

Рогачев создал ее в 2002 г. в партнерстве с предпринимателем Павлом Андреевым. Как сообщил "Ведомостям" финансовый директор "Макромира" Александр Леонов, в мае-июне компания начинает реализацию долговой программы - разместит две серии облигаций на общую сумму до 2,5 млрд руб., а на конец 2008 - начало 2009 г. запланировано IPO в Лондоне.

"Сейчас мы активно наращиваем капитализацию группы, - рассказывает Леонов. - По собственным оценкам, стоимость всех ее активов сейчас составляет $1,2 млрд. Мы завершаем сделки по покупке семи земельных участков под строительство торгово-развлекательных центров в Москве и регионах общей площадью около 500 000 кв. м и только в этом году планируем потратить еще $300 млн на покупку земельных участков под застройку по всей России".

На биржу компания собирается выходить, когда ее стоимость достигнет $3 млрд, продолжает Леонов. Площадка, по его словам, будет иностранная, скорее всего, секция альтернативных инвестиций (AIM) Лондонской биржи. "Уже сейчас мы проводим предварительные консультации по этому поводу с крупнейшими инвестбанками - Morgan Stanley и Goldman Sachs", - говорит Леонов.

Бумаги какой компании будут предложены инвесторам, "Макромир" еще не определил. По словам Леонова, в течение 6-9 месяцев компания создаст собственный фонд инвестиций в недвижимость и, возможно, размещаться будут его бумаги, а не бумаги самой компании.

В мае "Макромир" проведет презентацию своего облигационного займа на выставке американских ритейлеров и девелоперов в Лас-Вегасе, добавил финдиректор компании. "Нам интересны финансовые возможности американских фондов - не исключено, что они будут привлечены в проект в качестве соинвесторов", - уточил Леонов.

Рогачев подтвердил "Ведомостям", что выступает "одним из бенефициаров" группы "Макромир". Об IPO он высказывается крайне осторожно: "Пока об этом речи не идет".

Однако о планах "Макромира" провести размещение в Лондоне знают сотрудники Morgan Stanley, Goldman Sachs и "Ист Кэпитал", организатора облигационного займа "Макромира". Источники "Ведомостей" в Morgan Stanley и Goldman Sachs подтвердили, что "Макромир" консультировался у них по вопросу IPO, но официальные организаторы, по их данным, пока не выбраны. Представитель Morgan Stanley сказал, что "слышал об этих планах", и предложил обратиться за подробностями в инвестблок, получить комментарии Goldman Sachs не удалось.

"У "Макромира" есть все шансы провести IPO уже в следующем году, - считает президент ИК "Ист Кэпитал" Асхат Сагдиев. - Эта компания с самого начала создавалась как публичная, с отчетностью по международным стандартам. Опыт создания публичных компаний у Рогачева уже есть, и проект "Макромир" он реализует по тем же критериям, по каким в свое время развивалась "Пятерочка".

Группа компаний "Макромир" создана в 2002 г. Владеет торговыми комплексами "Французский бульвар" и "Родео Драйв" в Санкт-Петербурге, строит 10 ТРЦ в Петербурге общей площадью свыше 1 млн кв. м. В проспекте облигаций "Макромира" сообщается, что 99% ее капитала контролирует британская компания Fire & Cooper Investments Ltd, 1% - гендиректор Игорь Шабловский. В наблюдательный совет группы "Макромир" входят Андрей Рогачев и совладелец петербургского строительного холдинга "ЛЭК" Павел Андреев. Они же, по данным участников рынка, - основные бенефициары "Макромира". По предварительной отчетности по МСФО, активы "Макромира" на конец 2006 г. превышали $267 млн, собственный капитал - $89 млн, EBITDA - $58,5 млн. Рогачеву принадлежит 11,14% акций X5 Retail Group стоимостью $668,4 млн и доля в ЛЭК, он основной владелец сети гипермаркетов "Карусель". X5 Retail Group имеет опцион на выкуп компании и собирается реализовать его в начале 2008 г.