"Тройка диалог" подтверждает по X5 Retail рекомендацию "покупать", "Ренессанс капитал" понизил ее до "держать"

X5 Retail Group объявила об отсрочке планировавшегося вторичного размещения акций. По мнению экспертов «Тройки диалог», это благоприятно скажется на котировках компании, поскольку риск избыточного предложения на этот год устранен, что особенно важно в нынешних условиях. Принятое решение хорошо и тем, что оно говорит о способности компании финансировать органический рост из операционных денежных потоков. Рекомендация — «покупать», целевая цена — $40,7. Вчера на LSE котировки X5 упали на 2,82% до $32,7.

«Ренессанс капитал» понизил рекомендацию по GDR X5 Retail Group с «покупать» до «держать», а целевую цену — с $38 до $35,3. В понедельник компания представила консолидированную финансовую отчетность за первое полугодие 2007 г. по МСФО. Опубликованные результаты вызвали разочарование: чистая прибыль составила $41 млн (на консолидированной основе показатель прибавил 113%, однако по pro-forma результат снизился на 34%). По словам аналитиков, из-за дополнительных затрат на опционную программу, роста задолженности (хотя и рефинансированной на выгодных условиях) и налогов чистая прибыль компании вырастет меньше, чем они предполагали.

Ведомости