Сбербанк выпустил «Вестер»

Банк нанял KPMG для продажи сети

«Сбербанк-Капитал» избавляется от последнего актива в продуктовом ритейле: как выяснил “Ъ”, аудитор KPMG получил мандат на продажу до 100% акций калининградской сети «Вестер», где банку принадлежит 51% акций. Сеть включает 47 гипермаркетов и супермаркетов, которые могут стоить до $250 млн. Предложение получили «О`кей» и «Дикси».

KPMG Corporate Finance (инвестбанковское подразделение аудитора) в декабре-январе начала рассылать участникам рынка презентацию калининградской сети «Вестер» с предложением купить до 100% акций сети, рассказали “Ъ” ритейлеры.

В презентации (“Ъ” с ней ознакомился), сказано, что сеть включает 47 магазинов: 15 гипермаркетов (средняя площадь – 2,2–10 тыс.кв. м), 16 супермаркетов (до 3,9 тыс.кв. м) и 16 магазинов у дома (50–700 кв. м). Магазины занимают общую торговую площадь 106 тыс. кв. м и расположены в 19 городах и 9 регионах России и Белоруссии. При этом в собственности у ритейлера находится 16 помещений общей торговой площадью 50 тыс. кв. м, а также дистрибуторский центр и склад. Кроме того, компании принадлежит шесть земельных участков общей площадью примерно 210 тыс. кв. м, которые подходят под строительство нескольких гипермаркетов площадью около 60 тыс. кв. м.

Прогнозная выручка сети в 2011 году составляет 13 млрд руб. (около $450 млн).

Мобильный телефон представителя Сбербанка Александра Базияна вчера не отвечал. Топ-менеджер сети «Детский мир», на 25% принадлежащей Сбербанку, знает о намерениях продать «Вестер».

«Вестер» основана калининградским бизнесменом Олегом Болычевым. Сеть работает в Калининграде, Белгороде, Воронеже, Казани, Набережных Челнах, Кургане, Оренбурге, Таганроге, Минске и других городах. В 2009 году в рамках реструктуризации долга сети 51% акций получила «дочка» Сбербанка «Сбербанк-Капитал».

«О`кей» и «Дикси» ознакомились с предложением KPMG, но решение о вступлении в переговоры еще не принято, говорят источники «Ъ». «Магнит» и «Седьмой континент» пока презентацию не получали. В Х5 комментарий не предоставили.

«Цену ни продавцы, ни их консультанты не называют – пока они собирают предложения от желающих купить. Тем более что в данном случае вряд ли найдется один покупатель на все активы компании во всех регионах»,– делится один из ритейлеров, получавших предложение. Например, «Дикси» уже не может расширяться в Калининграде: после покупки группы «Виктория» в июне 2011-го доля сети в городе превышает 25%, предусмотренные законом «О торговле». У «О`кей» все гипермаркеты форматные – их площадь составляет в среднем 10 тыс. кв. м, а магазины у дома ритейлера не интересуют в принципе. Никто из крупных российских ритейлеров не работает в Белоруссии и не заявлял о планах развиваться там.

Управляющий партнер Falcon Advisers Игорь Кованов считает, что, исходя из рыночных мультипликаторов, «Вестер» может стоить $185–250 млн до вычета долгов, включая недвижимость, но не учитывая земельные участки.

Контроль над «Вестер» отошел «Сбербанк-Капиталу» в кризис: общая задолженность сети в 2009 году оценивалась в 6 млрд руб., на Сбербанк приходилось примерно 1,8 млрд. руб. долга, которые он согласился реструктурировать в обмен на долю в компании. Помимо «Вестер» «дочка» банка в кризис стала совладельцем сети «Мосмарт» и красноярской АЛПИ: «Мосмарт» был продан в 2011 году владельцу «Седьмого континента» Александру Занадворову, АЛПИ в 2010-м купил девелопер «Регионы» Амирана и Алика Муцоевых. Сейчас в собственности Сбербанка также остаются 25% плюс 1 акция сети магазинов «Детский мир» – эту долю банк держит на балансе ОАО «Сбербанк России».

Кристина Бусько, ИД «Коммерсантъ»