«Русские фонды» вплавились в «Карат»

У производителя сыров появился новый акционер

Как стало известно “Ъ”, инвестиционная группа «Русские фонды» выкупает 46% ОАО «Московский завод плавленых сыров ”Карат”» у его основного владельца Владимира Корсуна. Сделка оценивается в 1,5–2 млрд. руб. «Карат», развитие которого тормозила высокая долговая нагрузка, сможет теперь наращивать рыночную долю и стать привлекательным для стратегических инвесторов, считают участники рынка.

Информация об изменении в списке аффилированных лиц ОАО «Московский завод плавленых сыров “Карат”«, была опубликована на сайте предприятия. Согласно сообщению, 9 апреля 2012 года владельцем 22,46% акций ОАО стала зарегистрированная на Кипре Oxwape Limited, а доля основного владельца компании и ее гендиректора Владимира Корсуна уменьшилась с 97% до 71,7%. Кроме того, в совете директоров компании появились новые лица: советник гендиректора ЗАО «Русские фонды» Владимир Вольперт и Павел Охотников, который ранее был финансовым директором Славянской сахарной компании и директором по финансовому развитию «Евразии Логистик».

Господин Вольперт подтвердил “Ъ” покупку акций «Карата». Он уточнил, что всего фонд купит 46% ОАО. «Сделка находится в процессе, и расчет по ней еще не завершен. На данный момент в собственность оформляется 25% акций, а еще 22,46%, находящихся на балансе Oxwape Limited, должны быть переведены после выполнения финансовых обязательств перед владельцем ”Карата”» ,– пояснил он, отказавшись раскрыть стоимость приобретаемого пакета.

Источник “Ъ”, знакомый с ходом сделки, оценил 46% акций компании в 1,5–2 млрд. руб. Долг «Карата» оценивается при этом в 1,4 млрд руб.

Владимир Корсун вчера отказался комментировать сделку.

ОАО «Московский завод плавленых сыров “Карат”» («Карат», «Домашний», «Виолетте») специализируется на производстве сыров. В него входят три производственных предприятия в Москве, Сызрани и Краснодаре. Объем продаж компании в 2011 году – 26 тыс. тонн, выручка по РСБУ – 2,8 млрд. руб. По оценке самого «Карата», его доля на рынке в 2011 году составляла 10,4%, что означает третье место после Hochland (15%) и Valio (18%).

В инвестиционную группу «Русские фонды» входят ЗАО «Русские фонды», ИК «Проспект», ИК «Проспект Инвестментс» (Украина), ИК «АйТи Инвест», УК «Паллада Эссет Менеджмент», УК «Интерфинанс», НПФ «Первый национальный пенсионный фонд». Группа специализируется на оказании брокерских услуг по торговле акциями и долговыми инструментами, сделкам по слияниям и поглощениям, на инвестировании, управлении активами и пенсионными фондами. Согласно информации, размещенной на CBonds, годовой оборот «Русских фондов» составляет $3 млрд, размер собственных активов превышает $100 млн, размер клиентских активов – более $500 млн.

У «Карата» высокая долговая нагрузка, поэтому продажа доли инвестору не является неожиданностью, отмечают участники рынка. «Компания пользовалась льготными кредитами правительства Москвы и в какой-то момент оказалась сильно закредитована. Полагаю, акционеры были вынуждены пойти на этот шаг, лишившись после смены мэра административной поддержки»,– говорит исполнительный директор Молочного союза России Владимир Лабинов. Владимир Вольперт утверждает, что долг «Карата» уже реструктуризирован в Связьбанке до 2017 года.

По словам гендиректора ООО «Хохланд Руссланд» (марка Hochland) Ульриха Маршнера, «Карат» остается сильным игроком на рынке. «Сейчас, когда многие производители заменяют в продуктах молочные жиры более дешевыми растительными, “Карат” в тех сегментах, в которых мы пересекаемся, держит качество»,– рассказывает он. По мнению участников рынка, если новому акционеру «Карата» удастся оздоровить предприятие, то его покупкой могут заинтересоваться стратегические инвесторы. «Компании необходимо менять менеджмент, и прежде всего глав финансовой и управленческой структур»,– считает гендиректор консалтинговой компании Alt Point Евгений Чверткин. Владимир Вольперт пояснил, что помощь в решении финансовых вопросов окажет Павел Охотников, а другие кадровые решения будут приниматься совместно с основным владельцем «Карата».

Светлана Ментюкова, ИД «Коммерсантъ»