Прохоров перечитает "Топ-книгу"

Банк "Международный финансовый клуб" (МФК), принадлежащий Михаилу Прохорову и еще четырем крупным российским бизнесменам, объявил вчера о второй публичной сделке по работе с проблемными корпоративными долгами. После Mirax Group вторым клиентом МФК, нуждающимся в реструктуризации долга, стал крупнейший российский книжный ритейлер "Топ-книга". Непубличные сделки МФК по реструктуризации проблемных активов охватывают помимо ритейла и строительства также обрабатывающую промышленность и финансовый сектор. Вчера банк МФК и "Топ-книга" сообщили о подписании соглашения о привлечении банка в качестве финансового консультанта по вопросам организации финансирования компании. Согласно договоренностям сторон, банк проведет анализ текущего состояния "Топ-книги" и предложит варианты его стабилизации. Также МФК займется организацией дополнительного финансирования оборотного капитала компании и окажет ей услуги стратегического консультирования по сделкам слияний и поглощений. Это вторая публичная сделка МФК по работе с проблемными корпоративными долгами. О решении сконцентрироваться именно на такой деятельности вместо корпоративного банкинга МФК объявил в конце сентября прошлого года. Первым клиентом, с которым МФК заключил соглашение об агентских услугах по реструктуризации долгов, стал девелопер Mirax Group с объемом долговой нагрузки, подлежащей реструктуризации, примерно в $500 млн. Банк МФК был создан в сентябре 2009 года на базе приобретенного основным владельцем и президентом группы ОНЭКСИМ Михаилом Прохоровым небольшого АПР-банка. На прошлой неделе его акционерами стали еще несколько крупных российских бизнесменов — Александр Абрамов, Виктор Вексельберг, Сулейман Керимов, а также супруга Сергея Чемезова Екатерина Игнатова. После допэмиссии уставный капитал банка увеличился до 2,779 млрд руб. ООО "Топ-книга" — головная компания крупнейшего в России книготоргового холдинга. По состоянию на 1 января 2010 года у компании был 541 магазин под брендами "Лас-Книгас", "Литера", "Книгомир", "Пиши-читай", BookLexica и "Сорока". "Топ-книге" необходимо урегулировать ситуацию с поставщиками товаров, говорит гендиректор и основной владелец компании Георгий Лямин. За последний год только в арбитражном суде Москвы в адрес "Топ-книги" зарегистрированы 14 исков от поставщиков. А на прошлой неделе издательство "Эксмо" объявило о том, что прекращает поставки ритейлеру, который задолжал издательству около 100 млн руб. "Выплаты компании по финансовым обязательствам на этот год составляют 500 млн руб. при общем долге более 4 млрд, также в этом году компания может понести 500 млн руб. убытка",— отмечает гендиректор издательства "Эксмо" (один из кредиторов компании) Олег Новиков. Как пояснил председатель правления банка МФК Александр Попов, Mirax Group и "Топ-книга" — не единственные клиенты банка в рамках его деятельности по работе с проблемными корпоративными долгами. "Сейчас мы работаем над целым рядом проектов, однако в силу договоренностей с клиентами не имеем права объявлять о сделках публично",— говорит господин Попов. В банке отмечают, что в числе таких клиентов — компании из четырех областей: ритейл, недвижимость и строительство, обрабатывающая промышленность, финансовый сектор. При этом "Топ-книга" может стать первым клиентом МФК, которому банк поможет с финансированием. "Для "Топ-книги" необходимо привлечь финансирование в несколько десятков миллионов долларов,— отмечает господин Попов.— Сейчас один из рассматриваемых вариантов — предоставление финансирования нашим банком". Впрочем, кредиторы компании не слишком рассчитывают на успешное завершение совместного проекта банка и ритейлера по расшивке проблемных долгов последнего. По мнению Олега Новикова, "даже если МФК предоставит компании финансирование, с трудом верится, что за несколько месяцев возможно спасти такую компанию, особенно работающую с операционным убытком". Результаты работы с долгами Mirax Group МФК пока не оглашал. Эксперты полагают, что консультирование компаний при реструктуризации проблемной задолженности сейчас — прибыльный бизнес. "Особенно для банка, который еще не успел набрать обширную клиентскую базу и начать зарабатывать на традиционной банковской деятельности",— отмечает гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников. При привлечении консультантов даже небольшие компании могут выплачивать комиссионные размером в несколько процентов от долга, а крупные — в среднем 1,5-2% от долга, поясняет он. "Это довольно приличная сумма, учитывая, что в сделке участвует в основном интеллектуальный капитал",— резюмирует эксперт. Ъ