"Нутритек" не выполнил обещаний

Производитель детского питания «Нутритек» не смог договориться о реструктуризации с держателями евробондов на 100 млн долл. и не успел в срок опубликовать отчетность за 2008 год. Таким образом, компания не исполнила обязательств, взятых на себя при размещении рублевых облигаций на 1,32 млрд руб. Теперь держатели бумаг получили возможность требовать досрочного погашения выпуска, однако не смогут сделать этого чисто технически: обмен дебютного выпуска до сих пор не начался. Дефолты по обоим выпускам LPN «Нутринвестхолдинга» (входит в группу «Нутритек») объемом 50 млн долл. каждый были допущены в январе и мае этого года. В конце июля компания озвучила предложение по реструктуризации долгов. Еврооблигации предполагалось конвертировать в единый долговой инструмент с шестилетним периодом погашения. Голосование держателей LPN прошло в минувшую пятницу в Лондоне. Согласно сообщению компании, решение не было принято из-за отсутствия кворума. Так, в «Нутритеке» утверждают, что за реструктуризацию выпуска 2007 года проголосовало 73% из необходимых 75%. За реструктуризацию второго выпуска LPN проголосовало менее 70% держателей. В компании BCP Securities, выступавшей организатором займов, отсутствие кворума объясняют техническими причинами: не все держатели бумаг успели ознакомиться с полным комплектом документов. Повторное согласование по поводу реструктуризации LPN назначено на 21 декабря, когда компания рассчитывает получить одобрение большинства держателей. При повторном голосовании «Нутритеку» будет достаточно кворума в 30%. Техническими причинами объяснил вчера «Нутритек» и отсутствие официальной отчетности компании по МСФО за 2008 год. Как следует из сообщения, в данный момент продолжается аудит компании, который завершится не ранее чем через три недели. «Дополнительное время для проведения соответствующих процедур понадобилось аудиторам Ernst & Young и для оценки планов нового менеджмента компании по развитию бизнеса группы компаний в 2010 году, включая мотивированный комплексный прогноз денежных потоков на 2010 год», — говорится в релизе. Реструктуризация долларового долга и публикация показателей за 2008 год были одними из условий соглашения «Нутритека» с держателями облигаций. Согласно документам «Нутринвестхолдинга», в течение 30 рабочих дней компании может быть предъявлено требование о погашении выпуска. Однако облигационерам не удастся воспользоваться этим правом: обмен первого выпуска на второй до сих пор не начался. Напомним, компания предложила обменять дефолтный выпуск облигаций объемом 1,2 млрд руб. на новый выпуск объемом 1,32 млрд руб. сроком на пять лет. Вчера вечером консультант по реструктуризации рублевого выпуска «Си-Ай-Джи Брокер», на балансе которого находились облигации на 1,32 млрд руб., передал бумаги «Нутринвестхолдингу». Теперь у компании появилась возможность самостоятельно осуществлять обмен. В «Нутритеке» отмечают, что процесс обмена облигаций, скорее всего, начнется не раньше достижения соглашения с держателями LPN, то есть после 21 декабря. Аналитики считают маловероятным, что обмен бумаг удастся завершить до конца года. По словам директора по связям с инвесторами группы «Нутритек» Юрия Кунашева, на сегодняшний день с условиями реструктуризации рублевых облигаций согласились около половины держателей. RBC daily