Реклама на retail.ru
Здесь может быть
Ваша реклама
Подпишитесь
на новости ритейла
Получайте новости
индустрии ритейла первым!
Здесь может быть Ваша реклама
ПодробнееПоделиться
НТС решились разместить облигации на фоне финансового кризиса
Компания «Новые торговые системы» — второй в России ритейлер, который решился на публичное заимствование на фоне финансового кризиса. В компании готовы к тому, что заем будет дорогим.
Завтра «Новые торговые системы» (НТС) начнут размещение на ММВБ трехлетнего облигационного займа на 1 млрд руб., сообщил «Ведомостям» директор по корпоративному управлению Александр Агеев. Ожидаемая ставка по купону — 15%, организатором займа выступает «Ак барс». Агеев говорит, что 700 млн руб. пойдут на открытие новых магазинов, а 300 млн руб. — на рефинансирование банковских кредитов.
Согласно инвестпрограмме НТС до конца 2009 г. компания планирует открыть в регионе 191 магазин (109 «Пятерочек», 31 «Патэрсон», 48 «Столичных»), потратив на них 5,2 млрд руб. Летом 2007 г. банк «Зенит» открыл для НТС кредитную линию на 2 млрд руб. под 12% годовых. Сотрудник «Зенита» подтвердил, что НТС — клиент банка, но не стал разглашать детали сотрудничества. «Остальные 2,2 млрд мы планируем занять либо публично, либо с помощью еще нескольких кредитных займов», — отмечает Агеев.
Решение о выпуске облигационного займа акционеры НТС приняли год назад, после чего сроки размещения неоднократно переносились из-за мирового финансового кризиса. «До кризиса мы могли бы разместиться в диапазоне ставки по купону 11,5-12%», — сетует Агеев. По его словам, беззалоговый кредит в банке обошелся бы НТС также под 15% годовых. «Компании нужно формировать публичную кредитную историю для дальнейших более дешевых займов на финансовых рынках», — пояснил он.
«Ситуация с ликвидностью на внутреннем российском долговом рынке достаточно позитивна, так что проблем с размещением возникнуть не должно», — говорит главный экономист УК «Финам менеджмент» Александр Осин. По его прогнозам, НТС может разместиться со ставкой по купону в диапазоне 12,5-13,5%. Аналитик компании «Антанта пиоглобал» Андрей Верхоланцев полагает, что заем НТС обойдется компании в пределах 13-15% готовых ставок.
Из сибирских ритейлеров опыт публичного заимствования на развитие имеют «Алпи» (летом 2006 г. разместила облигаций на 1,5 млрд руб. по ставке 10,99%), кемеровская «Кора» (летом 2006 г. — 1 млрд руб., 12%) и «Холидей» (в декабре 2006 г. — 1,5 млрд руб., 11,15%), которые успели разместиться до мирового финансового кризиса. «Мы решили, что тянуть с размещением НТС нет смысла: спрогнозировать, улучшится ли ситуация на фондовом рынке, невозможно. Ставка по купону ожидается на уровне 15%», — говорит директор управления корпоративного финансирования банка «Ак барс» Борис Нефедов.
По словам Осина, с сентября 2007 г. НТС стала второй розничной сетью в России, решившейся на облигационный заем. В декабре трехлетние облигации на 1 млрд руб. разместила белгородская сеть «Провиант» под 13,5% годовых. Совладелец «Холидея» Александр Брыкин называет размещение НТС «верным шагом». «Компания активно развивается, сеть расширяется. Создание публичной кредитной истории для НТС важнее, чем высокая ставка по купону», — поясняет Брыкин.
Открытие магазинов позволит компании увеличить выручку с $280 млн в 2007 г. до $700 млн в 2010 г., а долю на рынке продовольственного ритейла — до 15% в Новосибирской области, до 10% — в Алтайском крае, прогнозирует Агеев. Сейчас, по его данным, соответствующие доли НТС — 5% и 1%. ОАО «Новые торговые системы», ритейлер
Развивает по франчайзингу сети магазинов «Пятерочка» (101 магазин), «Патэрсон» (4) и собственную сеть «Столичный» (108) в Новосибирской области, Алтайском крае и Республике Алтай. Акционеры – Евгений и Виталий Насоленко (67% акций) и Александр Слободчиков (33%). Выручка – $280 млн (2007 г., данные компании)
Интервью
![Декоративное изображение](https://www.retail.ru/upload/iblock/f8e/4uh6f35e5mzyiks0k9k11njcuymg1ai4/anonsDanil-Ivanilov.jpg)
Данил Иванилов, Grass: «Сейчас самое удачное время для запуска новых продуктов внутри страны»
Какие ниши производитель считает перспективными, как работает с различными каналами продаж и готов ли выпускать товары СТМ?