"Матрица" предлагает обмен

Вчера башкирский розничный холдинг «Матрица» принял решение о выпуске облигаций третьей серии на 700 млн руб. Планируется, что с помощью данного займа компания ре­структуризирует свои долги перед держателями дебютных облигаций по той же схеме, по которой ранее проводила реструктуризацию «Дикая орхидея». Однако пока крупнейшие облигационеры «Матрицы» — Сбербанк, МДМ-банк и «Уралсиб» — не согласились на условия холдинга.

Трехлетний заем компании «Матрица-финанс» на 700 млн руб. будет состоять из 700 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Согласно официальному раскрытию компании, поручителями по займу выступят компании «Холдинг «Матрица» и «Универсал-Трейдинг». Размещать выпуск, скорее всего, будет Связь-банк, рассказал РБК daily вице-президент банка Михаил Автухов. По его словам, с помощью третьего займа компания надеется реструктурировать задолженность перед держателями облигаций первого выпуска на 1,2 млрд руб. Эту информацию подтвердили и в самом холдинге. Однако пока детали выпуска

г-ну Автухову неизвестны — «Матрица» еще не подписала окончательный договор с банком.

Напомним, что в декабре прошлого года компания допустила дефолт при погашении дебютного выпуска облигаций: непогашенными остались бумаги на 446,5 млн руб. Первый трехлетний выпуск «Матрица» разместила в 2005 году, организатором выступала компания «Антанта Капитал». Второй выпуск облигаций на 1 млрд руб., зарегистрированный в 2007 году, был аннулирован из-за «отсутствия конъюнктуры», как поясняли в компании. Организатором размещения должен был выступать Связь-банк.

По словам источника РБК daily в банковских кругах, Связь-банк и холдинг «Матрица» планируют предложить крупнейшим кредиторам компании — Сбербанку, «Уралсибу» и МДМ-банку — план, схожий с планом ре­структуризации компании «Дикая орхидея». Производитель и дистрибьютор женского белья также выпустил трехлетние облигации новой серии, которые держатели обменяли на дефолтные бумаги. Облигации будут погашаться по частям: в первый и второй годы после размещения инвесторам выплатят по 20%, в апреле 2012 года они получат оставшиеся 60%. Сейчас, по словам г-на Автухова, около 53% держателей бумаг «Дикой орхидеи» уже обменяли их на бонды новой серии, еще 38% находятся в процессе конвертации и лишь 9—10% держателей бумаг не согласны с предложением компании и намерены судиться.

Пока держатели облигаций «Матрицы» не дали своего согласия на подобное решение проблемы долга. «Скорее всего, кредиторы в данном случае не согласятся на отсутствие первичных выплат, — считает аналитик долгового рынка компании «Велес Капитал» Иван Манаенко. — Если планируется постепенное погашение, они могут составить 10% от суммы долга, если же холдинг будет договариваться о полном погашении долга через три года, первоначальная выплата может составить 25%».

Кроме того, аналитики напоминают, что холдинг должен вышеназванным банкам не только по облигациям, но и по кредитам. Общий долг компании сейчас составляет почти 4,5 млрд руб. Источник, близкий к компании, рассказал, что практически все помещения магазинов «Матрицы» находятся в залоге у банков, однако пока ни Сбербанк, ни МДМ-банк не собираются изымать имущество сети.

ДАРЬЯ ЧЕРКУДИНОВА, ЕЛЕНА ГОСТЕВА, РБК