Инвесторам открыли "Топ-книгу"

Основатель и основной владелец книготоргового холдинга "Топ-книга" Георгий Лямин (ему принадлежит 79% компании) заявил о намерении продать часть бизнеса. Предприниматель готов расстаться как с блокирующим, так и с контрольным пакетом холдинга. Весь книготорговый бизнес Георгия Лямина аналитики оценили примерно максимум в 900 млн руб. Но на стоимость компании может негативно повлиять акционерный конфликт в "Топ-книге", к тому же краткосрочный долг холдинга достигает 3,22 млрд руб., предупреждают эксперты. По словам Георгия Лямина, он рассматривает возможность продажи как блокирующего, так и контрольного пакета в ООО "Топ-книга" (головная компания холдинга). "Я веду переговоры о продаже части своей доли или доли моей жены — Татьяны Вороновой (принадлежит 79% и 11% долей ООО соответственно). Структура сделки сейчас обсуждается",— пояснил бизнесмен. Потенциальных покупателей, стоимость компании, а также сроки закрытия сделки господин Лямин обсуждать отказался. По словам представителя компании, сделка еще должна пройти согласование со Сбербанком, у которого в залоге находится 81% долей "Топ-книги" (по кредитам на сумму 730 млн руб.). По информации бывшего совладельца "Топ-книги" Михаила Трифонова, переговоры велись среди прочего с издательской группой АСТ и издательством "Эксмо". "АСТ дал в долг "Топ-книге" более 400 млн руб. (кредит был выдан в конце 2009 года), получив в ответ полный финансовый контроль над ее деятельностью. Фактически АСТ контролирует все платежи, которые ведет "Топ-книга", в оперативном режиме",— цитирует агентство "Интерфакс" слова господина Трифонова. В пресс-службах издательских домов в пятницу не смогли оперативно прокомментировать эту информацию. Холдинг "Топ-книга" включает 556 магазинов "Лас-Книгас", "Литера", "Книгомир", "Пиши-читай", BookLexica и "Сорока", а также 200 точек по продаже книжной продукции в супермаркетах. Согласно отчетности ООО "Топ-книга", за три первых квартала 2009 года его выручка составила 4,78 млрд руб. (за аналогичный период 2008 года — 6,789 млрд руб.). Аналитик Marshall Capital Partners Екатерина Петрова уверена, что компания может быть интересна инвестору, но ее стоимость не превысит 1-2 EBITDA. До кризиса, согласно данным "Номос-банка", EBITDA "Топ-книги" за девять месяцев 2008 года составляла 568 млн руб. Краткосрочный долг компании составляет 3,22 млрд руб., EBITDA по итогам 2009 года составит примерно 450 млн руб., добавляет Екатерина Петрова. "В случае с "Топ-книгой" ситуация усугубляется судебной тяжбой между совладельцами. Кроме того, перспективы книжного сегмента ритейла пока выглядят призрачно — сеть "Букберри" обанкротилась, а "Топ-книга" находится на грани выживания",— добавляет эксперт. В конце прошлого года следственное управление при УВД по Новосибирску возбудило уголовное дело в отношении руководства "Топ-книги" по признакам мошенничества. Это было сделано по обращению управляющего партнера фонда Trifecta Capital Partners, бывшего управляющего телекоммуникационными активами АФК "Система" Сергея Щебетова, летом 2008 года купившего за 287,875 млн руб. 10% ООО. Через год после этого бизнесмен через суд потребовал расторжения сделки, как "заключенной под влиянием заблуждений и обмана" о реальном финансовом положении холдинга. Георгий Лямин отметил, что с "акционерным конфликтом переговоры о продаже доли никак не связаны, их причиной является логичное желание привлечь в компанию инвестиции для ее развития". Сергей Щебетов от комментариев отказался. Ъ