Реклама на retail.ru
Здесь может быть
Ваша реклама
Подпишитесь
на новости ритейла
Получайте новости
индустрии ритейла первым!
Здесь может быть Ваша реклама
ПодробнееПоделиться
CEDC отказывается от компенсации
Компания предпочитает Рустама Тарико группе А1, Марку Кауфману и SPI
В пятницу польская Central European Distribution Corporation (CEDC) раскритиковала предложение консорциума А1, Марка Кауфмана и группы SPI по ее спасению. Компания считает, что оно неконкурентоспособно по сравнению с предложением основного акционера Рустама Тарико, так как не предусматривает компенсации для держателей облигаций 2013 года. Окончательное решение — за кредиторами CEDC.
CEDC в пятницу впервые прокомментировала предложения консорциума с участием A1 (инвестподразделение «Альфа-групп»), акционера польской компании Марка Кауфмана и группы SPI Юрия Шефлера. В письме комитета по реструктуризации CEDC президенту А1 Михаилу Хабарову, опубликованном на сайте Комиссии по ценным бумагам США, говорится, что компания не считает предложения консорциума конкурентоспособными по сравнению с предложением компании Roust Trading Ltd (RTL) и ее владельца Рустама Тарико, который является основным акционером (19,5%) и председателем совета директоров CEDC. В частности, комитет не устраивает то, что план А1 и его партнеров не предусматривает никаких компенсаций для держателей облигаций 2013 года и других кредиторов, включая RTL.
Свое улучшенное предложение (копия есть в распоряжении “Ъ”) консорциум в лице А1, Марка Кауфмана и группы SPI направил совету директоров CEDC в четверг. Если вначале оно предполагало инвестиции до $225 млн в обмен на 85% CEDC, то теперь речь идет о $280 млн в обмен уже на 100%. Из этих средств $230 млн получат владельцы бондов 2016 года, оставшиеся $50 млн пойдут на счета CEDC в том случае, если RTL удастся в суде доказать обеспеченность своего кредита на $50 млн.
На прошлой неделе CEDC также сообщила, что продляет до 4 апреля срок рассмотрения кредиторами плана реструктуризации долга. Компания рекомендовала им одобрить предложение господина Тарико. По нему владельцы обеспеченных облигаций 2016 года на общую сумму $957 млн получат $172 млн наличными и, как и в предложении консорциума, новые ноты на $650 млн со сроком погашения в 2018 году. За эти инвестиции, а также за $50 млн ранее выданного кредита RTL претендует на 85% в компании, оставляя 10% прочим кредиторам и 5% действующим акционерам. Владельцам необеспеченных облигаций 2013 года на $257,8 млн (из них бумаги на $102,6 млн принадлежат Рустаму Тарико), срок погашения которых уже истек 15 марта, бизнесмен готов предоставить $25 млн наличными и $50 млн в виде новых облигаций с погашением в 2016 году. В случае реализации этого плана господин Тарико сможет получить более 95% акций CEDC.
Источник, близкий к одному из членов консорциума, говорит, что окончательное предложение для CEDC будет отправлено в компанию на этой неделе: «На те вопросы, которые перед нами ставит компания, мы подробно ответим». Что касается держателей облигаций 2016 года, которые являются кредиторами первой очереди, то, по мнению собеседника “Ъ”, предложение консорциума по-прежнему остается для них наиболее выгодным. «Оно на $58 млн перекрывает предложение Рустама Тарико в части наличных выплат»,— подчеркивает он.
Господин Кауфман обращает внимание на то, что любой план реструктуризации требует одобрения большинства в 2/3 держателей (по количеству держателей и по объему долга) долга 2016 года. «Если менеджмент CEDC продолжит настаивать на плане реструктуризации господина Тарико и необходимое количество кредиторов его не поддержит, то компания будет обязана обратиться в суд с заявлением о банкротстве, и уже суд будет определять, какой план реструктуризации будет наиболее оптимальным»,— говорит Марк Кауфман.
Капитализация CEDC на NASDAQ в пятницу — $23,6 млн.
Олег Трутнев, ИД «Коммерсантъ»
Интервью
![Декоративное изображение](https://www.retail.ru/upload/iblock/963/aa6xf0bem8tgudd4kqqy16gdy6g0oj0n/anonsA_d_aG_G_-E_v_a_.jpg)
Более 500 тысяч чеков за месяц делает один гипермаркет: действительно ли формат стагнирует и как ему поможет омниканальность?