Акционер "Седьмого континента" Владимир Груздев придумал, как ускорить сделку с TPG Capital

Владельцы "Седьмого континента" и американский инвестфонд TPG Capital скорректировали схему сделки: сегодня закроется ее первый этап -- совладелец сети Александр Занадворов выкупит долю второго акционера Владимира Груздева за 24,5 млрд руб., привлеченных у Deutsche Bank и Nordea Bank Finland. Затем пакет господина Груздева будет перепродан фондам TPG и Goldman Sachs. Ему, как депутату Госдумы, было важно выйти из бизнеса до думских выборов, объясняют партнеры.

Договор о намерениях, по которому TPG выкупит у Владимира Груздева и Александра Занадворова 65% ЗАО "7К-инвестхолдинг" (этой компании принадлежит 74,81% розничного оператора ОАО "Седьмой континент" и 99,46% ОАО "Мкапитал", владельца части недвижимости сети), был подписан 3 сентября. Предполагалось, что господа Груздев и Занадворов продадут равные пакеты (изначально они контролировали по 50% минус одна акция в "7К-инвестхолдинге").

Сумма сделки должна была составить $1,313 млрд, а закрыть ее планировалось до 1 декабря, рассказал вчера источник, близкий к господину Груздеву. "2 декабря состоятся выборы в Госдуму, и к этому моменту политик собирается завершить свою бизнес-карьеру",-- пояснил он. Но due diligence "Семерки" затянулся, кроме того, TPG привлек к сделке фонд Goldman Sachs Private Equity, поэтому решено было разбить процесс на два этапа, добавил собеседник Ъ. Новая схема сделки была утверждена во вторник, подтвердил управляющий директор инвесткомпании "Юст Кэпитал" (представляет интересы TPG) Игорь Соглаев.

Как рассказал Александр Занадворов, сегодня будет подписано соглашение, по которому он выкупит долю Владимира Груздева в "7К-инвестхолдинге", то есть станет владельцем 100% этой компании. Сегодня же будет произведена оплата -- сумма сделки составит 24,5 млрд руб. ($994,9 млн). Большую часть этих средств ($987,5 млн) господин Занадворов получит в кредит от двух банков -- Дойче Банк / Deutsche Bank (выдает кредит на $560 млн) и Nordea Bank Finland ($427,5 млн), рассказал сам бизнесмен. Получить комментарий Deutsche Bank вчера не удалось, а предправления Оргрэсбанка (российская "дочка" Nordea) Игорь Коган подтвердил заем. Кредиты выданы под залог акций ОАО "Манежная площадь", контрольный пакет которого сейчас принадлежит Александру Занадворову, утверждает сам бизнесмен.

Он уточнил, что его сделка с Владимиром Груздевым будет оформлена как "соглашение между физлицами", поэтому господин Груздев и его родственники полностью уплатят подоходный налог в размере приблизительно $130 млн (до уплаты налога лично политик получит около $520 млн).

Но единственным акционером "Семерки" господин Занадворов будет недолго: через несколько месяцев TPG намерен закрыть сделку по покупке российской сети, утверждает Игорь Соглаев. Еще одним покупателем "Седьмого континента" может стать Goldman Sachs -- это также было решено во вторник, говорят господин Соглаев и источник в "Семерке". Директор по связям с общественностью Goldman Sachs Эрлендас Григорович вчера не смог подтвердить или опровергнуть эту информацию. А источник в "Седьмом континенте" утверждает, что TPG совместно с Goldman Sachs готовы на двоих приобрести 100% "7К-инвестхолдинга". Александр Занадворов заявил, что не намерен продавать всю сеть.

Помимо "Семерки" TPG рассматривает возможность покупки 50% бизнеса фармдистрибутора "СИА Интернешнл" приблизительно за $1 млрд, напоминает управляющий партнер инвесткомпании Falcon Advisers Игорь Кованов. "Возможно, фонд решил разделить столь крупные инвестиции с Goldman Sachs",-- предположил он.

ОАО "Седьмой континент" на конец сентября управляло 125 магазинами, включая 119 супермаркетов "Седьмой континент" и 6 гипермаркетов "Наш". Выручка по итогам девяти месяцев 2007 года -- $983 млн. 25,2% акций торгуются в РТС и на ММВБ, капитализация -- $1,957 млрд.

Аналитик Deutsche Bank Алексей Кривошапко считает, что справедливая стоимость одной акции "Седьмого" через 12 месяцев -- примерно $32. "Если бы Груздев продавал свою долю через год, заработал бы на 26% больше",-- констатирует аналитик. Он считает уход одного из основателей негативным фактором: "Во многом развитию 'Семерки' помогали его связи и предпринимательский талант".

Ъ