"36,6" утратила чувство долга

Сеть не прошла оферту по облигациям

«Аптечная сеть 36,6» вчера допустила техдефолт по погашению рублевых облигаций на 1,9 млрд руб. (весь выпуск — 3 млрд руб.). Компания надеется уговорить держателей этих бумаг обменять их на новые облигации с погашением в марте 2011 года. «Тройка Диалог», называющая себя «крупным держателем», официально подтверждает, что «договоренности о реструктуризации достигнуты». Они предусматривают, что в совет директоров «36,6» войдет представитель кредиторов.

О том, что ОАО «Аптечная сеть 36,6» допустило технический дефолт по погашению облигаций первой серии на 1,9 млрд руб., “Ъ” сообщил начальник отдела организации облигационных займов Райффайзенбанка Олег Гордиенко (реальный дефолт наступит через семь дней). Облигационный выпуск на 3 млрд руб. был размещен в июле 2006 года, организаторы — Банк Москвы, ИК «Тройка Диалог», ВТБ.

Еще в конце мая «36,6» совместно с Райффайзенбанком сделала кредиторам предложение о реструктуризации займа: сеть рассчитывала сначала погасить 15% выпуска, а остальную часть долга — с марта 2011 года по июнь 2012-го ежеквартальными платежами (см. “Ъ” от 20 мая). По словам господина Гордиенко «переговоры со всеми инвесторами продолжаются». «До сих пор до наступления даты оферты удалось реструктурировать лишь один заем — “Топ-книге”. В остальных случаях какого-то согласия удавалось достичь как после технического, так и после реального дефолтов эмитентов»,— добавил он. Во вчерашнем сообщении «36,6» указывается, что «переговоры (с кредиторами.— “Ъ”) находятся на стадии согласования пакета юридической документации по сделке».

Крупнейшим держателем обли гаций, по информации источников “Ъ”, сейчас является УК «Тройка Диалог», которая контролирует порядка 55–% торгующегося выпуска. В переговорах с «36,6» «Тройка» представляла интересы 70% кредиторов. Президент УК «Тройка Диалог» Павел Теплухин подтвердил “Ъ”, что «“Тройка” является крупным держателям бумаг “,6” и принципиальные договоренности с компанией о реструктуризации достигнуты». «Достигнутое на днях соглашение предусматривает для компании ряд обязательных условий: в частности, в ее совет директоров войдет представитель кредиторов, дивиденды “дочерних” компаний будут направляться на погашение долга, без согласования с держателями облигаций станет невозможна реструктуризация или реорганизации компании, совершение сделок»,— добавил господин Теплухин.