Вредные кредиты

Департамент внешних и общественных связей Банка России опубликовал «Обзор финансовой стабильности», в котором ЦБ озвучил основные риски и их влияние на российский финансовый сектор, вопросы устойчивости нефинансового сектора, а также дал оценка системных рисков банковского сектора. В частности, регулятор провел анализ ситуации в 31 банке страны, величина кредитного портфеля которых составляет более 5 млрд рублей, отношение объема кредитов населению к активам выше 40%, доля процентных доходов по кредитам населению в общем объеме таких доходов более 50%. По статистике ЦБ, в первом квартале годовые темпы роста кредитования физических лиц в этих банках составили 48,4% (по сравнению с 46,5% на 1 октября 2012 года). При этом у таких кредитных организаций уровень задолженности над аналогичным показателем по рынку в целом увеличился на 5,7%.

По данным на 1 апреля, средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам физлицам достигла 27,5%, тогда как по рынку в целом она составила 21,1%. Это, по мнению Банка России, является риском для сектора. «Высокие ставки по кредитам позволяют таким банкам устанавливать повышенные ставки по вкладам, что ухудшает положение на рынке банков, кредитующих реальный сектор по более низким ставкам, и увеличивает риски системы страхования вкладов», – отметил регулятор. Таким образом, возникают риски перегрева рынка и ухудшения качества активов кредитных организаций.

О том, что долговое бремя населения в РФ – одно из самых высоких из-за дорогих кредитов, так как сейчас более 20% годовых доходов населения уходит на оплату кредитов, заявил и заместитель директора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев. «Максимальный прирост – где-то 60% в год – демонстрируют необеспеченные ссуды потребительского характера, и надо сказать, эти темпы роста, по всей видимости, сохранятся, наверное, в ближайшие года два, мы это видим», – цитирует Рейтер слова чиновника. Банк России беспокоит отсутствие механизма перераспределения кредитных рисков, участники которого «сидят на динамите, постепенно прибавляющем в весе», и не знают, «когда он выстрелит». Тем не менее, регулятор полагает, что рост потребительского кредитования на 20% в год – это нормально. Для нас комфортно было бы, если бы они были ближе к 20%, потому что 20% – это рост устойчивых банковских обязательств. Нам для поддержания устойчивой динамики банковского бизнеса было бы интересным, чтобы такими же устойчивыми темпами росли и потребительские кредиты", – заявил он.

Рост кредитования в первом квартале этого года в первую очередь сигнализирует о том, что банки продолжают рассматривать данный сегмент как один из самых высокодоходных, считает директор департамента ипотечного и потребительского кредитования СМП Банка Наталья Коняхина. Цифры по кредитованию корпоративного сектора на этом фоне смотрятся значительно менее выигрышно. При этом увеличения потребительского кредитования происходит на фоне регулярных заявлений Центробанка о недопустимости появления пузыря потребкредитования и введения различных ограничивающих мер, в частности, увеличения резервирования по необеспеченным ссудам, которое было введено с 1 марта. С этой точки зрения более показательными будут данные за второй квартал, которые покажут насколько сильно действия регулятора влияют на рынок. Кроме того, игроков ждут и другие новшества, в частности – увеличение коэффициента риска при расчете достаточности капитала.

На рынке кредитования на самом деле очень велика доля кредитов без залога, которые очень трудно взыскиваются в случае просрочки, говорит председатель президиума Ассоциации молодых предпринимателей России Роман Терехин. При возникновении проблем в экономике портфели потребкредитования ухудшаются в первую очередь. Поэтому риски в этом секторе есть. Однако их можно снизить путем регулирования соотношения кредитов с залогами и без. Иными словами – предупреждать слишком рискованные кредитные организации о чрезмерно большой доли потребкредитования.

Но такая мера может снизить продажи компаний на потребительских рынках. Покупки часто совершаются в кредит: либо через выдачу наличных, либо по банковским картам. Если банки станут реже одобрять потребительские кредиты, продажи по стране как минимум замедлят рост, а как максимум – упадут. Это, в первую очередь, касается продавцов бытовой техники, мебели. Зачастую в кредит граждане едут отдыхать, организуют свадьбы и выпускные торжества своих детей. Эти отрасли могут «просесть» вместе со снижением уровня потребительского кредитования. Чтобы этого не допустить, полагает эксперт, государство должно предпринять меры для повышения реальных доходов населения. Роста доходов можно ожидать только в случае роста цен на энергоносители. Возможно, можно будет добиться отклика от мер правительства по улучшению инвестклимата и привлечению иностранных инвестиций, которые создадут рабочие места, столь необходимые для поддержания и показателей по кредитам, и объемов продаж на потребительских рынках.

50% в год – это действительно слишком высокие темпы роста, учитывая, что средняя заработная плата за 2012 год увеличилась на 4,4%, и за 5 месяцев этого года – на 4,5%, соглашается руководитель департамента продуктов и технологий банка «Стройкредит» Марина Панферова. Надо понимать, что такой рост кредитования – это или уже рефинансированные кредиты, или высокорискованные ссуды. И разговоры о перегреве рынка вполне уместны, как и о возможных кризисах неплатежей, снижении прибыльности банков. Однако к чему может привести искусственное сдерживание рынка – вопрос неоднозначный. В данном случае важную роль могло бы сыграть не столько ограничение в сегменте высокорискованных кредитов, сколько стимулирование роста займов с залоговым обеспечением и низкими рисками. В первую очередь – создание механизмов фондирования ипотеки, поддержка кредитования малого и среднего бизнеса. Если создать для банков соответствующие условия, предоставить длинные ресурсы, они сами начнут менять стратегию и снижать долю необеспеченных потребительских займов в своих портфелях.

Пока же, как указывает заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского банка Михаил Павлов, в сравнении с более чем 60% по итогам 2012 года можно уже говорить о замедлении темпов роста рынка розничного кредитовании. Тем не менее, финансовые результаты по итогам 1-го полугодия 2013 года ряда банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, подтверждают высокий уровень закредитованности населения именно за счет потребительских кредитов. Некоторые банки показали не просто снижение прибыли, а убытки в результате существенного роста резервов, причем связанного не столько с регуляторными изменениями, а сколько с ростом проблемной задолженности. Однако в сравнении с уровнем долга населения в развитых странах нам еще есть куда расти, но прежде всего за счет изменения структуры задолженности в пользу ипотечного кредитования.

Динамика роста будет и дальше снижаться, прогнозирует эксперт. Это происходило бы и без вмешательства Центрального Банка, но с большими проблемами для банковского сектора. Объективным фактором замедления темпов кредитования является снижение темпов роста доходов населения. Учитывая же принятые Центральным Банком меры по предотвращению перегрева этого рынка, а также принимая во внимание инициативы нового председателя Эльвиры Набиуллиной, направленные на ужесточение регулирования потребительского кредитования, «торможение» темпов роста усилится.

Эксперт